Banca Popolare Vicenza 160305150541
BANCHE 19 Aprile Apr 2016 0927 19 aprile 2016

BpVi, prezzo azioni tra 0,1 e 3 euro con l'aumento di capitale

I consiglieri: «Sondaggi di mercato non sufficienti per determinare un valore più ristretto». Al termine dell’operazione la banca avrà un valore tra 1,51 e 1,8 miliardi di euro.

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La sede della Banca Popolare di Vicenza in via Frammarin.

L'aumento di capitale di Popolare di Vicenza avverrà ad un prezzo compreso tra 0,1 e 3 euro per azione. Impossibile determinare una forchetta più precisa. È quanto emerge da una nota diffusa a seguito della riunione del Cda, da cui è emerso che nel corso delle attività di 'pre-marketing' e di 'investor education' «sono emerse indicazioni di interesse non sufficienti a consentire la determinazione di uno specifico intervallo di valorizzazione indicativa secondo la normale prassi di mercato».
CAPITALIZZAZIONE TRA 1,51 E 1,8 MLD. Il valore della capitalizzazione di Popolare Vicenza post aumento di capitale è variato da 1,51 a 1,8 miliardi di euro circa.
L'intervallo di valorizzazione - spiega il Cda di Popolare Vicenza - ha il «fine esclusivo» di «consentire la raccolta delle manifestazioni di interesse da parte degli investitori istituzionali» nell'ambito del progetto di quotazione in Borsa dell'istituto.
L'INTERVENTO DI ATLANTE. Il 18 aprile era arrivata la conferma dell'intervento di Atlante per l'aumento di capitale della Banca. Come era previsto, il fondo gestito da Quaestio Sgr ha siglato un accordo con Unicredit per il salvataggio. L'intesa prevede proprio il subentro da parte di Atlante al gruppo guidato da Federico Ghizzoni: il fondo si fa carico degli impegni di garanzia assunti dal gruppo di Piazza Gae Aulenti nell'aumento di capitale della banca veneta.
«LIMITI TECNICI ALLA FISSAZIONE DEL PREZZO». Il minimo di 0,1 euro è stato stabilito «alla luce dei limiti tecnici connessi alla fissazione di un prezzo da determinarsi, tenendo conto del multiplo P/Tbv minimo matematicamente implicito» di circa 0,38, mentre il prezzo massimo è stato calcolato con un multiplo di circa 0,45 «in considerazione dell'opportunità di disporre di un margine di flessibilità alla luce dei significativi livelli di volatilità attualmente riscontrabili sui mercati finanziari».
VALORIZZAZIONE DEL CAPITALE POST-AUMENTO. Si tratta di un valore che il Cda ritiene «sostanzialmente allineato al multiplo medio espresso dai prezzi azionari relativi alle banche popolari italiane quotate calcolato alla data del 15 aprile 2016. Tale prezzo corrisponde a una valorizzazione del capitale economico della Banca post-aumento che rappresenta una maggiorazione del 20 per cento» rispetto alla valorizzazione espressa dal prezzo minimo dell'intervallo.

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